डेल्टा - इन - विकल्प - व्यापार

डेल्टा डेलटा डेलटा। डेल्टा मूल्य विकल्प के प्रकार के आधार पर सकारात्मक या नकारात्मक हो सकता है उदाहरण के लिए, कॉल ऑप्शन के लिए डेल्टा हमेशा 0 से 1 के बीच होता है, क्योंकि अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य में बढ़ जाती है, कॉल विकल्प मूल्य में बढ़ोतरी विकल्प deltas हमेशा 1 से 0 तक की सीमा होती है क्योंकि अंतर्निहित सुरक्षा बढ़ जाती है, डालर के विकल्प का मूल्य घटता है उदाहरण के लिए, अगर एक पुट विकल्प में -0 33 की डेल्टा है, अगर अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत 1 से बढ़ जाती है, तो कीमत डाल विकल्प 0 से कम हो जाएगा, अभ्यास में कम्प्यूटेशनल सॉफ्टवेयर तेजी से गणना करता है तकनीकी तौर पर, विकल्प के डेल्टा का मान, अंतर्निहित सुरक्षा मूल्य के संबंध में विकल्प के मूल्य का पहला व्युत्पन्न होता है डेल्टा अक्सर निवेश पेशेवरों और व्यापारियों द्वारा उपयोग किया जाता है हेजिंग रणनीतियों के लिए। डेलटा बिहेवियर उदाहरण। डेल्टा एक महत्वपूर्ण आंकलन है क्योंकि यह मुख्य कारणों में से एक है क्योंकि कीमतें उनसे बढ़ती हैं जिस तरह से वे करते हैं कॉल का व्यवहार और विकल्प डेल्टा बहुत अधिक है विक्रयनीय और पोर्टफोलियो प्रबंधकों, व्यापारियों और व्यक्तिगत निवेशकों के लिए बहुत उपयोगी है। कॉल ऑप्शन डेल्टा व्यवहार इस बात पर निर्भर करता है कि विकल्प में पैसा है, जिसका मतलब है कि वर्तमान में स्थिति लाभदायक है, इन-पैसा, जिसका अर्थ है वर्तमान में विकल्प स्ट्राइक प्राइस अंतर्निहित शेयर की कीमत के बराबर या आउट-ऑफ-द-पैसा, जिसका अर्थ है कि विकल्प अभी लाभदायक नहीं है, इन-मनी कॉल विकल्पों की समाप्ति की समाप्ति के रूप में 1 के करीब आ जाते हैं। मल्टिपल कॉल विकल्प में आमतौर पर 0 का डेल्टा होता है 5, और आउट-ऑफ-द-कॉल कॉल ऑप्शंस का डेल्टा एक्सचेंज के रूप में पहुंच जाता है, कॉल ऑप्शन की गहराई से, डेल्टा करीब 1 हो जाएगी, और जितना विकल्प अंतर्निहित होगा परिसंपत्ति.पॉट विकल्प डेल्टा व्यवहार यह इस बात पर भी निर्भर करता है कि विकल्प में धन, इन-पैसा, या आउट-ऑफ-द-पैसा है और कॉल विकल्पों के विपरीत हैं इन-द-मनी पॉइंट विकल्पों के करीब मिलते हैं -1 समाप्ति की स्थिति के रूप में ऐट-द-मनी पॉइंट विकल्पों में आमतौर पर -0 5 की डेल्टा है, और डेल आउट-ऑफ-द-पैनी पॉट विकल्प का टाईस एक्सचेंज के पास पहुंच जाता है 0 विकल्प की गहराई में पैसा डालते हैं, डेल्टा करीब -1 के लिए होगा। ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रेटजीज डेल्टा को समझना। फिक्चर 2 हाइफोर्थेटिकल एसपी 500 लंबी कॉल विकल्प। इस बिंदु पर, आप सोच सकते हैं कि ये डेल्टा मान क्या कह रहे हैं हम निम्नलिखित उदाहरण का उपयोग सरल डेल्टा की अवधारणा और इन मूल्यों के अर्थ को स्पष्ट करने में मदद करने के लिए करते हैं यदि एक सपा 500 कॉल विकल्प में 0 5 पास या इन-मनी विकल्प के लिए, एक एक बिंदु चाल जो अंतर्निहित फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट के 250 के बराबर है, 0 5 के कॉल ऑप्शन ए डेल्टा वैल्यू के मूल्य में 125 रुपये के मूल्य का उत्पादन करेगा, इसलिए , आपको बताता है कि अंतर्निहित वायदा के मूल्य में हर 250 बदलाव के लिए, विकल्प के बारे में 125 में मूल्य में परिवर्तन होता है यदि आप लंबे समय तक इस कॉल विकल्प थे और एसपी 500 वायदा एक बिंदु से आगे बढ़ते हैं, तो आपके कॉल ऑप्शन को लगभग 125 मूल्य मिलेगा , कोई अन्य चर को कम आरयू में बदलते मानते हुए n हम लगभग कहते हैं क्योंकि अंतर्निहित चाल के रूप में, डेल्टा भी बदलेगा। पता है कि चूंकि विकल्प धन में आगे आता है, डेल्टा एक कॉल पर 1 00 और एक डाल पर 1 00 पर जाता है, इन चरम पर यह निकट या वास्तविक है विकल्प मूल्य में अंतर्निहित और बाद के परिवर्तनों की कीमत में परिवर्तन के बीच एक-एक-एक संबंध प्रभाव 1 9 00 और 1 99 के डेल्टा मूल्यों पर, विकल्प में परिवर्तन के मामले में अंतर्निहित प्रतिबिम्ब होता है। इसके अलावा यह ध्यान रखें कि यह सरल उदाहरण निम्नलिखित चर जैसे अन्य चर में कोई बदलाव नहीं लेता है। डेलटा बढ़ता जाता है क्योंकि आप पास या मनी विकल्पों के लिए समाप्ति के करीब जाते हैं। डेल्टा एक स्थिर नहीं है, यह एक अन्य जोखिम माप के लिए गामा से संबंधित एक अवधारणा है डेल्टा के परिवर्तन की दर का एक आधार अंतर्निहित द्वारा दिया गया है। डेल्टा अंतर्निहित अस्थिरता में दिए गए परिवर्तनों को बदलने के अधीन है। लांग वीएस लघु विकल्प और डेल्टा स्थिति डेल्टा को देखने में संक्रमण के रूप में, पहले देखते हैं कि कितनी छोटी और लंबे स्थान परिवर्तन वें ई तस्वीर कुछ हद तक पहले, ऊपर उल्लिखित डेल्टा के मूल्यों के लिए नकारात्मक और सकारात्मक संकेत पूरी कहानी नहीं बताते हैं जैसा कि नीचे आंकड़ा 3 में बताया गया है, यदि आप लंबे समय से कॉल कर रहे हैं या एक डाल दिया है, तो आप इन पदों को खोलने के लिए खरीदे हैं, तो इसके बाद डेल्टा नेगेटिव और कॉल डेल्टा सकारात्मक होगा, लेकिन हमारी वास्तविक स्थिति विकल्प के डेल्टा को निर्धारित करेगी जैसा कि हमारे पोर्टफोलियो में दिखाई देता है नोट करें कि कैसे शॉर्ट पॉट और शॉर्ट कॉल के लिए संकेतों को उलट दिया जाता है। फिगर 3 डेल्टा साइन्स लंबी और छोटी इस स्थिति में आपके पोर्टफोलियो में डेल्टा साइन इन पॉजिटिव पॉजिटिव होंगे, न कि नकारात्मक होगा यह इसलिए है क्योंकि स्थिति का मूल्य बढ़ेगा यदि अंतर्निहित बढ़ता है, तो भी, यदि आप कॉल की स्थिति कम हैं, तो आप देखेंगे कि साइन उलट होता है लघु कॉल अब एक नकारात्मक डेल्टा प्राप्त करता है, जिसका अर्थ है कि अगर अंतर्निहित बढ़ जाता है, तो छोटी कॉल की स्थिति मूल्य खो जाएगी यह अवधारणा हमें स्थिति डेल्टा में ले जाता है व्यापार विकल्पों में से कई जटिलताओं को कम किया गया है या एल कृत्रिम विकल्पों का व्यापार करने के लिए, कृत्रिम विकल्प का विश्लेषण करने के लिए, सिंथेटिक विकल्प देखें, वास्तविक लाभ प्रदान करें। रचना डेल्टा स्थिति डेल्टा को हेज अनुपात के विचार के संदर्भ में समझा जा सकता है, डेल्टा हेज अनुपात है क्योंकि यह हमें बताता है कि कितने विकल्प अनुबंध आवश्यक हैं अंतर्निहित में एक लंबी या छोटी स्थिति में हेज करने के लिए। उदाहरण के लिए, अगर एक ऐट-द-मनी कॉल विकल्प में लगभग 0 5 का डेल्टा मूल्य होता है - जिसका अर्थ है कि 50 मौके का विकल्प पैसे में समाप्त होगा और 50 मौका यह पैसे से समाप्त हो जाएगा - तो यह डेल्टा हमें बताता है कि अंतर्निहित के एक छोटे अनुबंध को हेज करने के लिए यह दो मनी कॉल विकल्प लेगा दूसरे शब्दों में, आपको एक छोटे वायदा अनुबंध को हेज करने के लिए दो लंबी कॉल विकल्पों की आवश्यकता है दो लंबी कॉल विकल्प एक्स डेल्टा 0 0 की स्थिति डेल्टा 1 0, जो कि एक छोटी वायदा स्थिति के बराबर है इसका मतलब यह है कि सपा 500 वायदा में एक अंक की वृद्धि में 250 का नुकसान होता है, जो आप कम है, एक के द्वारा ऑफसेट किया जाएगा मूल्य में 2 x 125 250 लाभ दो लंबे कॉल विकल्पों में से ई इस उदाहरण में हम कहेंगे कि हम स्थिति-डेल्टा तटस्थ हैं। अंतर्निहित में पदों की संख्या के लिए कॉल के अनुपात को बदलकर, हम इस स्थिति को डेल्टा या तो सकारात्मक या नकारात्मक बना सकते हैं उदाहरण के लिए, यदि हम तेजी से बढ़ रहे हैं, हम एक और लंबी कॉल जोड़ सकते हैं, इसलिए हम अब डेल्टा सकारात्मक हैं क्योंकि हमारी समग्र रणनीति वायदा में वृद्धि होने पर तय होती है, हमारे पास 5 से 5 डेल्टा के साथ तीन लंबी कॉल्स होंगे, जिसका मतलब है कि हमारे पास शुद्ध लंबी स्थिति डेल्टा है दूसरी तरफ, अगर हम मंदी की स्थिति में हैं, तो हम सिर्फ एक के लिए हमारी लंबी कॉल्स कम कर सकते हैं, जो अब हमें नेट शॉर्ट पोजीशन डेल्टा बनाते हैं इसका मतलब यह है कि हम भविष्य में शून्य से कम -0 5 शुद्ध हो जाते हैं। इन aforementioned अवधारणाओं के साथ, आप उन्नत ट्रेडिंग रणनीतियों का लाभ ले सकते हैं स्थिति-डेल्टा न्यूट्रल ट्रेडिंग के साथ मुनाफा कैप्चरिंग में अधिक जानें। नीचे की रेखा स्थिति डेल्टा मूल्यों की व्याख्या करने के लिए, आपको पहले साधारण डेल्टा जोखिम कारक की अवधारणा को समझना चाहिए और इसके संबंधित लंबे और शॉर्ट पोजीशन के साथ आयन इन बुनियादी सिद्धांतों के साथ, आप स्थिति डेल्टा का इस्तेमाल करके यह पता लगाने के लिए शुरू कर सकते हैं कि नेट-लाँग या नेट-शॉर्ट आप कितने अंतर्निहित हैं, जब आप खाते में अपने संपूर्ण पोर्टफोलियो विकल्प और वायदा याद रखें, तो इसका जोखिम है व्यापारिक विकल्प और वायदा में नुकसान, इसलिए केवल जोखिम पूंजी के साथ व्यापार। 1 किसी दिए गए सुरक्षा या बाजार सूचकांक के लिए रिटर्न के फैलाव का एक सांख्यिकीय उपाय या तो अस्थिरता मापा जा सकता है। 1 9 33 में अमेरिकी कांग्रेस बैंकिंग अधिनियम के रूप में पारित किया गया निषिद्ध वाणिज्यिक बैंकों ने निवेश में भाग लेने से मना किया। नॉनफ़ॉर्म पेरोल खेतों, निजी घरों और गैर-लाभकारी क्षेत्र के बाहर किसी भी नौकरी को संदर्भित करता है अमेरिकी श्रम ब्यूरो। भारतीय रुपए भारतीय रूपए के लिए मुद्रा संक्षेप या मुद्रा प्रतीक, भारत की मुद्रा 1 से बना। एक दिवालिया कंपनी की परिसंपत्तियों पर एक शुरुआती बोली, एक इच्छुक खरीदार से, जिसे दिवालिया कंपनी द्वारा बोलीदाताओं के एक पूल से चुना जाता है। ग्रीस को मिलिए। कम से कम चार सबसे महत्वपूर्ण लोग. NOTE यूनानियों ने बाज़ार के सर्वसम्मति का प्रतिनिधित्व किया है कि विकल्प कैसे विकल्प के अनुबंध के मूल्य से जुड़े कुछ चर में परिवर्तनों पर प्रतिक्रिया करेगा यह कोई गारंटी नहीं है कि ये पूर्वानुमान सही होंगे.आपसे पहले रणनीतियों को पढ़िए, इन पात्रों को जानने के लिए एक अच्छा विचार है क्योंकि वे आपके व्यापार के हर विकल्प की कीमत को प्रभावित करते हैं ध्यान रखें कि आप परिचित हो रहे हैं, उदाहरण हम उपयोग करते हैं आदर्श आदर्श उदाहरण और प्लेटो निश्चित रूप से आपको बताएंगे, वास्तविक दुनिया की चीजों में आदर्श रूप में पूरी तरह से बिल्कुल काम नहीं करना पड़ता है। शुरुआत वाले विकल्प व्यापारी कभी-कभी मानते हैं कि जब कोई स्टॉक 1 पर जाता है, तो उस स्टॉक के आधार पर विकल्प की कीमत 1 से अधिक बढ़ जाएगी, जब आप वास्तव में थोड़ा सा मूर्ख हो जाते हैं इसके बारे में सोचो स्टॉक से ऑप्शन की कीमत बहुत कम है आप स्टॉक के स्वामित्व की तुलना में भी अधिक लाभ क्यों पा सकते हैं। यह मूल्य के व्यवहार के बारे में यथार्थवादी अपेक्षाओं के लिए महत्वपूर्ण है। आप जो भी व्यापार करते हैं तो असली सवाल यह है कि यदि एक ऑप्शन चालान की कीमत बढ़ती है, तो डेल्टा आ जाता है। डील्टा वह राशि है, जो कि एक विकल्प मूल्य के आधार पर चलने की उम्मीद होती है, जो कि अंतर्निहित स्टॉक. कॉल में सकारात्मक डेल्टा है, 0 और 1 के बीच इसका मतलब है कि यदि शेयर की कीमत बढ़ती है और कोई अन्य कीमत परिवर्तन नहीं होता है, तो कॉल के लिए मूल्य बढ़ेगा यहां एक उदाहरण है अगर एक कॉल में 50 की डेल्टा है और शेयर ऊपर जाता है 1, सिद्धांत रूप में, कॉल की कीमत लगभग 50 होगी यदि सिद्धांत 1 में नीचे जाता है, सिद्धांत में, कॉल की कीमत लगभग 50 हो जाएगी। पूंजी में 0 से -1 के बीच नकारात्मक डेल्टा है, इसका मतलब यह है कि स्टॉक ऊपर जाता है और कोई अन्य कीमत परिवर्तन नहीं होता है, विकल्प की कीमत नीचे जाएगी उदाहरण के लिए, यदि एक डाल का एक डेल्टा है - 50 और स्टॉक 1 ऊपर जाता है, सिद्धांत रूप में, डाल की कीमत नीचे 50 अगर शेयर 1 के नीचे जाता है, सिद्धांत रूप में, डाल की कीमत 50 तक बढ़ जाएगी। एक सामान्य नियम के रूप में, इन-मनी विकल्प आउट-टी-टी से अधिक स्थानांतरित होंगे हे-मनी ऑप्शंस और अल्पावधि के विकल्प स्टॉक में एक ही कीमत में बदलाव के लिए लंबी अवधि के विकल्प से अधिक प्रतिक्रिया देंगे। समाप्ति की समाप्ति के निकट, इन-मनी कॉल्स के डेल्टा 1 पर पहुंचेंगे, एक-टू-वन आउट-ऑफ-मनी कॉल्स के लिए शेयर डेल्टा में कीमत में बदलाव की प्रतिक्रिया 0 पर पहुंच जाएगी और शेयर में कीमत में बदलाव के लिए प्रतिक्रिया नहीं देगी क्योंकि यह इसलिए है क्योंकि वे समाप्ति तक आयोजित किए जाते हैं, या तो कॉल का उपयोग किया जाएगा और स्टॉक बनेगा या वे बेकार की समय सीमा समाप्त हो जाएंगे और कुछ भी नहीं हो जाएंगे। समाप्ति की राह के रूप में, इन-मनी पॉइंट के लिए डेल्टा -1 के पास पहुंच जाएगा और आउट-ऑफ-द-पैनी पॉइंट्स के लिए डेल्टा के पास पहुंच जाएगा 0 क्योंकि एसपी की समाप्ति तक आयोजित की जाती है , मालिक या तो विकल्प का प्रयोग करेगा या स्टॉक बेच देगा या बेकार की कीमत समाप्त हो जाएगी। डेल्टा के बारे में सोचने के लिए एक अलग तरीका। अभी तक हमने आपको डेल्टा की पाठ्यपुस्तक परिभाषा दी है लेकिन यहां डेल्टा के बारे में सोचने के लिए एक और उपयोगी तरीका है विकल्प समाप्ति पर कम-से-कम 01 इन-द-पैंस को बंद कर देगा echnically, यह एक वैध परिभाषा नहीं है क्योंकि डेल्टा के पीछे वास्तविक गणित एक उन्नत संभाव्यता गणना नहीं है हालांकि, डेल्टा अक्सर वैकल्पिक रूप से विकल्पों में संभावना के साथ समानार्थित किया जाता है। आकस्मिक बातचीत में, यह डेल्टा आकृति में दशमलव बिंदु को छोड़ने के लिए प्रथागत है के रूप में, मेरे विकल्प में 60 डेल्टा या, 99 डेल्टा है, मैं इस पेज को लिखने के बाद बीयर होने जा रहा हूं। आम तौर पर, एक ऐट-द-मनी कॉल ऑप्शन के बारे में 50 के डेल्टा होगा, या 50 डेल्टा यह है क्योंकि 50 50 मौके का विकल्प होना चाहिए, विकल्प की हवाएं या समाप्ति पर आउट-द-पैस के ऊपर। अब देखते हैं कि कैसे डेल्टा को बदलने के लिए शुरू होता है क्योंकि एक विकल्प में और अधिक हो जाता है- या आउट-ऑफ - द-मनी। स्टॉक का मूवमेंट डेल्टा पर कैसे प्रभाव डालता है। एक विकल्प के रूप में अधिक पैसा मिलता है, संभावना यह है कि समाप्ति की अवधि में इन-द-पैसा भी बढ़ेगा। तो विकल्प डे डेल्टा बढ़ जाएगा जैसा कि एक विकल्प आगे बढ़ता है - सभी धन, यह समाप्ति पर कम होने वाली संभावना कम हो जाती है तो विकल्प sd एल्टा कम हो जाएगा। आप 50 की स्ट्राइक प्राइस के साथ स्टॉक एक्सवाईजेड पर एक कॉल ऑप्शन के बारे में सोचते हैं, और समाप्ति के 60 दिन पूर्व स्टॉक की कीमत 50 है क्योंकि यह ऑल-मनी विकल्प है, डेल्टा लगभग 50 के लिए होना चाहिए उदाहरण के लिए, चलो कहना है कि विकल्प 2 लायक है। सिद्धांत रूप में, यदि स्टॉक 51 तक बढ़ जाता है, तो विकल्प मूल्य 2 से 2 तक बढ़ जाता है 50.क्या, अगर स्टॉक 51 से 52 अब एक उच्च संभावना है कि विकल्प समाप्त होने पर इन-द-पैसा समाप्त हो जाएंगे तो डेल्टा का क्या होगा यदि आप ने कहा, डेल्टा में वृद्धि होगी, आप बिल्कुल सही हैं। यदि शेयर की कीमत 51 से 52 तक बढ़ी है, विकल्प मूल्य 2 से 50 से बढ़कर 3 हो सकता है 10 शेयरों में एक 1 आंदोलन के लिए यह 60 चाल है तो डेल्टा 50 से 60 3 10 से बढ़ता है - 2 50 60 क्योंकि स्टॉक में इनकम की गई है। दूसरी ओर, क्या होगा अगर स्टॉक 50 से 49 बूँदें तो विकल्प का मूल्य 2 से 1 50 से नीचे जा सकता है, फिर से पैसे के विकल्प के 50 डेल्टा को दर्शाता है - 1 50 50 लेकिन अगर स्टैट ओक 48 से नीचे जा रहा है, यह विकल्प 1 50 से 1 10 से नीचे जा सकता है, इसलिए इस मामले में डेल्टा 40 से नीचे हो गया होता है 1 50 - 1 10 40 डेल्टा में यह कमी निम्न संभावना को दर्शाता है कि विकल्प अंत में समाप्त होगा- समाप्ति पर धन। डेल्टा की समाप्ति के रूप में परिवर्तन कैसे होता है। शेयर की कीमत के अनुसार, समाप्ति तक का समय संभावना को प्रभावित करेगा कि विकल्प समाप्त हो जाएंगे या आउट-ऑफ-द-पैस उस समय क्योंकि यह समाप्ति के रूप में है, स्टॉक कम होगा आपके विकल्प के लिए हड़ताल मूल्य से ऊपर या नीचे जाने के लिए समय. क्योंकि संभाव्यताओं की समाप्ति की अवधि के रूप में बदल रहे हैं, डेल्टा शेयर कीमत में परिवर्तनों के लिए अलग-अलग प्रतिक्रिया देगा अगर कॉल की समाप्ति से पहले ही इन-पैसा हैं, तो डेल्टा 1 और विकल्प स्टॉक के साथ पैसे के लिए पैसा ले जाएगा I-money-money near-1 की समाप्ति की तारीख के पास पहुंच जाएगा। यदि विकल्प आउट-ऑफ-मनी हैं, तो वे समय में और अधिक तेजी से 0 से अधिक दूरी पर पहुंचेंगे और स्टॉक में आंदोलन के लिए पूरी तरह प्रतिक्रिया देना बंद करो स्टॉक एक्सवाईजेड 50 पर है, अपने 50 स्ट्राइक कॉल विकल्प के साथ ही समाप्ति से केवल एक दिन, डेल्टा लगभग 50 होनी चाहिए, चूंकि सैद्धांतिक रूप से किसी भी दिशा में चलने वाले स्टॉक का 50 50 मौका है लेकिन अगर शेयर ऊपर जाता है तो क्या होगा 51 के बारे में सोचो। इसके बारे में सोचें अगर समाप्ति की समाप्ति तक केवल एक दिन होता है और विकल्प एक-एक-एक पैसा है, संभावना क्या है विकल्प अभी भी कम से कम 01 इन-द-पैसा कल तक होगा यह बहुत अधिक है, ठीक है.यह तो डेल्टा तदनुसार बढ़ेगा, 50 से लेकर 90 के बीच नाटकीय कदम उठाएगा, इसके विपरीत, अगर स्टॉक एक्सवाईजेड 50 से 49 वर्ष की हो जाती है तो विकल्प समाप्त हो जाने से एक दिन पहले, डेल्टा 50 से 10 में बदल सकता है, जो दर्शाता है कि बहुत कम संभावना है कि विकल्प अंत में समाप्त होगा। इसलिए समाप्ति के दृष्टिकोण के रूप में, शेयर मूल्य में होने वाले बदलाव डेल्टा में अधिक नाटकीय परिवर्तनों का कारण बन जाएगा, क्योंकि इनकमों में परिष्करण की बढ़ती हुई या कम संभावना है। पाठ्यपुस्तक की परिभाषा को याद रखें डेल्टा के साथ, अलामो के साथ डेल्टा की पाठ्यपुस्तक की परिभाषा के साथ - या फिर आउट-ऑफ-द-टर्म के विकल्प की संभावना के साथ कुछ नहीं करना है, डेल्टा केवल उस राशि की है, जिसका विकल्प मूल्य एक अंतर्निहित स्टॉक में 1 परिवर्तन के आधार पर होगा। लेकिन डेल्टा को देखते हुए जैसा कि संभावना है कि एक विकल्प समाप्त हो जाएगा, इसके बारे में सोचने का एक बहुत ही निफ्टी तरीका है। गामा स्टॉक की कीमत में 1 परिवर्तन के आधार पर डेल्टा को बदल देगा। यदि डेल्टा गति है जिस पर विकल्प कीमतों में बदलाव होता है , आप गति के रूप में गामा के बारे में सोच सकते हैं उच्चतम गामा के साथ विकल्प अंतर्निहित स्टॉक की कीमत में परिवर्तन के लिए सर्वाधिक उत्तरदायी हैं। जैसा हमने उल्लेख किया है, डेल्टा एक गतिशील संख्या है जो स्टॉक की कीमत में बदलाव के रूप में बदलता है लेकिन डेल्टा नहीं बदलता किसी दिए गए स्टॉक के आधार पर हर विकल्प के लिए एक ही दर पर, चलो 50 की स्ट्राइक प्राइस के साथ स्टॉक एक्सवाईजेड पर हमारे कॉल ऑप्शन पर एक और नज़र डालें, यह देखने के लिए कि गामा शेयर कीमत और समय में परिवर्तन के संबंध में डेल्टा में परिवर्तन को दर्शाता है। समाप्ति तक चित्रा 1 चित्रा 1 चित्रा 1 डेल्फ़्ट ए और गामा स्टॉक एक्सवाईजेड कॉल के लिए 50 स्ट्राइक प्राइस के साथ कॉल करें। नोट करें कि डेल्टा और गामा में बदलाव के रूप में स्टॉक की कीमत 50 से ऊपर या नीचे बढ़ती है और विकल्प इन - या आउट-ऑफ-द-पैस में चलता है जैसा कि आप देख सकते हैं द-मनी के विकल्प, इन समाप्ति के साथ या आउट-ऑफ-द-मनी विकल्पों की कीमत की तुलना में काफी ज्यादा बदलेगा। साथ ही, निकट-समय के मनी विकल्प की कीमत मूल्य की तुलना में काफी अधिक बदलेगी लंबे समय तक के पैसे के विकल्पों में से। तो गामा के बारे में यह बात ये है कि निकट भविष्य के मनी विकल्प की कीमत स्टॉक में मूल्य में परिवर्तन के लिए सबसे विस्फोटक प्रतिक्रिया प्रदर्शित करेगी। यदि आप फिर से एक विकल्प खरीदार, हाई गामा तब तक अच्छा है जब तक आपका पूर्वानुमान सही नहीं है क्योंकि आपका विकल्प इन-मनी में ले जाता है, डेल्टा 1 अधिक तेजी से पहुंच जाएगा, लेकिन अगर आपका पूर्वानुमान गलत है, तो यह तेजी से आपको काटने के लिए वापस आ सकता है अपने डेल्टा को कम करना.यदि आप एक विकल्प विक्रेता हैं और आपका पूर्वानुमान गलत है, हाई गामा दुश्मन है क्योंकि यह आपके लिए कारण हो सकता है अगर आपके द्वारा विक्रय किए गए विकल्प इन-द-मनी चालें लेकिन अगर आपका पूर्वानुमान सही है, तो उच्च गामा आपका दोस्त है, आपके द्वारा बेचे गए विकल्प के मूल्य के कारण मूल्य तेजी से घट जाएगा। समय क्षय, या थीटा, विकल्प खरीदार के लिए दुश्मन नंबर एक है दूसरी ओर, यह आमतौर पर विकल्प विक्रेता का सबसे अच्छा दोस्त थीटा है कॉल की कीमत और कम से कम सिद्धांत में एक दिन के परिवर्तन के लिए घट जाती है समय समाप्ति का समय। फिक्चर 2 समय-समय पर कॉल विकल्प का समय क्षय। यह आलेख दिखाता है कि पिछले तीन महीनों में एटी-द-मनी ऑप्शन का मूल्य कैसे खत्म हो जाएगा। समाप्ति की दर के रूप में दर। इस आलेख से पता चलता है कि अंतिम तीन महीनों में एटी-द-मनी ऑप्शन का मूल्य कैसे खत्म हो जाएगा, यह समाप्ति की तारीख तक कितना समय का मूल्य त्वरित रूप से निकलता है। विकल्प बाजार में, समय बीतने पर गर्म गर्मी सु के प्रभाव के समान है बर्फ के एक ब्लॉक पर n प्रत्येक पारित होने वाला प्रत्येक क्षण कुछ पिघल करने के लिए विकल्प के समय मूल्य का कारण बनता है इसके अलावा, न केवल समय का मूल्य पिघलता है, यह समाप्ति की दर के रूप में एक त्वरित दर पर होता है। आंकड़ा 2 की जांच करें जैसा कि आप कर सकते हैं देखिए, 1 70 के प्रीमियम के साथ 90-दिवसीय विकल्प वाला विकल्प एक माह में अपने 30 मूल्यों को खो देगा, एक 60 दिन का विकल्प, दूसरी तरफ, उसके निम्न मूल्य के 40 से कम हो सकता है महीने और 30 दिन का विकल्प समाप्ति की अवधि के दौरान पूरे शेष समय के 1 गुणा को खो देगा। ऐट-द-मनी विकल्प अधिक अंतर्निहित स्टॉक के साथ-या- आउट-द-मनी विकल्पों से समय के साथ अधिक महत्वपूर्ण डॉलर हानि का अनुभव करेंगे और समाप्ति की तारीख यह है कि चूंकि पर-धन-विकल्प के पास प्रीमियम में सबसे ज्यादा समय का मूल्य होता है और समय के मूल्य का बड़ा हिस्सा मूल्य में बनी है, और अधिक खोना होता है। ध्यान रखें कि आउट-ऑफ - द-मनी ऑप्शंस, थीटा कम-से-मौके के विकल्पों के लिए कम होगा क्योंकि टाइम्स की डॉलर की मात्रा ई मूल्य छोटा है, हालांकि, कम समय के मूल्य के कारण आउट-ऑफ-मनी विकल्पों के लिए नुकसान प्रतिशत अधिक हो सकता है। जब नाटकों को पढ़ना, समय के रूप में कहा गया अनुभाग में थीटा के शुद्ध प्रभाव की घड़ी स्टॉक एक्सवाईजेड पर आधारित इन-द-मनी विकल्पों के लिए आभूषण 3 वेगा। जाहिर है, जैसा कि हम आगे समय में करते हैं, विकल्प अनुबंध में अधिक समय का मूल्य होगा क्योंकि चूंकि निहित अस्थिरता केवल समय मान, लंबी अवधि के विकल्प को प्रभावित करती है छोटी अवधि के विकल्पों की तुलना में उच्च वेगा होगा। जब नाटकों को पढ़ना, इम्प्लाइड वाष्पशीलता नामक खंड में वेगा के प्रभाव के लिए देखो। आप वेगा को ग्रीक के रूप में सोच सकते हैं जो थोड़ा अस्थिर और अधिक कैफीटेड व्हेगा है, जो कि राशि कॉल है और कीमतों में बदलाव, सिद्धांत रूप में, अंतर्निहित अस्थिरता में संबंधित एक-बिंदु परिवर्तन के लिए बदल जाएगा, वेगा विकल्पों के आंतरिक मूल्य पर कोई असर नहीं पड़ेगा, यह केवल विकल्प के मूल्य के समय मूल्य को प्रभावित करेगा। सामान्यतः, जैसा कि अस्थिरता बढ़ जाती है, विकल्प के मूल्य में वृद्धि होगी यह इसलिए है क्योंकि अंतर्निहित अस्थिरता में वृद्धि स्टॉक के लिए संभावित आन्दोलन की बढ़ती रेंज का सुझाव देती है। एसईईएक्स 30-दिन के स्टॉक की 50 स्ट्राइक प्राइस के साथ 30 दिन के विकल्प की जांच करता है और इस विकल्प के लिए 50 वेगा पर शेयर बिल्कुल हो सकता है 03 अन्य शब्दों का विकल्प मूल्य बढ़ सकता है 03 यदि अंतर्निहित अस्थिरता एक बिंदु बढ़ जाती है, और विकल्प का मूल्य नीचे गिर सकता है 03 यदि अंतर्निहित अस्थिरता एक बिंदु घट जाती है.अब, अगर आप 365-दिन के पैसे को देखते हैं एक्सवाईजेड विकल्प, वेगा 20 के जितना ऊँचा हो सकता है, इसलिए विकल्प का मूल्य 20 को बदल सकता है, जब एक बिन्दु द्वारा उल्लिखित अस्थिरता परिवर्तन आंकड़ा देखें। यदि आप एक और उन्नत विकल्प व्यापारी हैं, तो आप शायद यह गौर कर चुके होंगे कि हम एक ग्रीक rho खो रहे हैं यह राशि एक विकल्प मान ब्याज दरों में एक प्रतिशत-बिंदु के परिवर्तन के आधार पर सिद्धांत में बदल जाएगी। आरओ ने केवल एक ग्यो के लिए कदम रखा है, क्योंकि हम उस बारे में उस बारे में बात नहीं करते हैं जो इस साइट में बहुत कुछ है जो आप वास्तव में गंभीर हैं विकल्प अंततः इस चरित्र को बेहतर जानते होंगे अब, केवल ध्यान रखें कि यदि आप कम अवधि के विकल्प का व्यापार कर रहे हैं, तो ब्याज दरों को बदलने से आपके विकल्पों के मूल्य को बहुत अधिक प्रभावित नहीं किया जा सकता है, लेकिन अगर आप लंबे समय तक के विकल्प जैसे एलएपीएस रोह का व्यापार कर रहे हैं तो इससे अधिक महत्वपूर्ण प्रभाव हो सकता है अधिक से अधिक लागत को लेना। आज का ट्रेडर्स नेटवर्क। व्यापारिकिंग के विशेषज्ञों से ट्रेडिंग टिप्स रणनीतियों को जानें। शीर्ष दस विकल्प गलतियाँ। सफल कवर वाले कॉलों के लिए पांच टिप्स। किसी भी बाजार की स्थिति के लिए विकल्प चलाता है। उन्नत विकल्प चलाता है। पांचवें पांचवें स्टॉक शेयर 2017 ट्रेडकिंग ग्रुप , इंक सभी अधिकार सुरक्षित व्यापारिक समूह, इंक व्यापारिकिंग सिक्योरिटीज, एलएलसी द्वारा प्रस्तावित एली फाइनेंशियल इंक सिक्योरिटीज की एक पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी है, सभी अधिकार सुरक्षित सदस्य एफआईएनआरए और एसआईपीसी।