डेल्टा- के - एक - द्विआधारी विकल्प

विकल्पों में से एक विकल्प के विकल्प binaires. Publi le 04 जुलाई 2011 par. On एक विकल्प के लिए एक विकल्प के लिए एक ट्रांजैण्ड में एक विकल्प है, और एक विकल्प वर्ग के बेटे डेल्टा.कॉल व्यापार कॉल - सीके रखो - वैनिला कॉल डैटा एस को वैनिला कॉल पी एस एसपी केओ को डालिए, वेनिला कॉल को हड़ताल पर डाल दिया। I - डेल्टास डेस ऑप्शंस बिनियर्स। डैन्स ले मॉडेल डे ब्लैक स्कोल्स, डे डेल्टा डेस ऑप्शंस बिनियर्स एट डे रिव ए लिक्ट्स फेरिएशन डी पेटी वैरिएशन डू सैस-जेसेट ड्यू प्रिक्स डे एल ऑप्शंस पर रैपरपोर्ट एयू स्पॉट। कॉल बिनर कॉल करें, बेनेर विकल्प को भेजें, बिनेर विकल्प डालें, बीबीएयर एस कॉल करें - सीकेएस कॉल के लिए कॉल करें 1 केएस - सीएस कॉल बिल्योर 1 केसीएससीएस कॉल बिल्योर 1 केएसएससीएस कॉल बिल्योर 1 केएस - कॉल बीनर 1 केएस कॉल बीनाइर एस के.डी. , बिनेर रखो - एस के.एल. ई डेल्टा डी एक विकल्प बिनेर, कॉल कहें, यह डायोड डायरेक्शन ली ओ गममा डे ला विकल्प क्लासिफिकेशन यूरोप इंटरनेशनल एयू बेप्लेक्टिटेक्टर डब्लू कॉल - डालो लेक एसके पीएस वीओएल डेंगूआईएल रिसम्समेल बेकॉप एयू गामा डी यूके ऑप्शन साइड वेनिला ले गुणांक गुणक एसके रेसमेबल बेकॉप्स एंड इंडेक्टियर डे धन। एक एक्सेंट्यूलियर लेर्सक ले सॉस-जेसेट एट ला मॉन्नी, लेर्सक एसके ले डेल्टा डी अन कॉल बिनर एस्ट गेल औ गममा डी कॉल कॉल क्लासिक वैनिला, ले डेल्टा डी यून प बिनेर वोट एल डिप्ले गामा डी अन कॉल पुट क्लासीक। डेल्टा कॉल बिनाइर। डेल्टा पुट बिनाइर। एक रिटायरर डेल्टा डी अन कॉल बिनर एसके गामा कॉल क्लासिक्स सादे वेनिला डेल्टा डी यू एन बिनेट - एसके गामा को क्लासीक प्ल ऐन वैनिला। बाइनरी पॉट ऑप्शंस डेल्टा। बाइनरी पॉट ऑप्शन डेल्टा अंडरुअल एसेट प्राइस में बदलाव के कारण एक विकल्प की कीमत में बदलाव को मापता है और अंतर्निहित बनाम बाइनरी पॉइंट ऑप्शन्स प्राइस प्रोफाइल की ढलान का ढाल है। यदि एक द्विआधारी पुट ऑप्शन डेल्टा के फार्मूले पर नीचे एक नज़र लेता है, यह देख सकता है कि यह द्विआधारी कॉल ऑप्शन डेल्टा है, जो कि माइनस साइन के साथ फ्रंट पर टैग किया गया है। बायनरी पॉट ऑप्शन डेल्टा बाइनरी कॉल ऑप्शन डेल्टा है जिसे क्षैतिज अक्ष के माध्यम से दर्शाया गया है शून्य पर, जैसा कि निम्नलिखित विवरण और विश्लेषण का द्विआधारी कॉल ऑप्शन डेल्टा का प्रतिबिंब होता है। सभी यूनानियों में डेल्टा को शायद सबसे उपयोगी माना जा सकता है क्योंकि यह अंतर्निहित में समान स्थिति के रूप में भी व्याख्या की जा सकती है , अर्थात् डेल्टा अनुवाद विकल्प, चाहे अलग-अलग विकल्प या विकल्प के पोर्टफोलियो, अंतर्निहित की समकक्ष स्थिति में हो। एक बाइनरी पुट ऑप्शन -0 5 के डेल्टा के साथ इसका मतलब है कि यदि अंतर्निहित शा फिर से कीमत 1 तक बढ़ जाती है तो बाइनरी में मूल्य घटाएगा अन्य व्याख्या द्वारा एस पी 500 बाइनरी में 400 अनुबंध की स्थिति होगी -0 25 के डेल्टा के साथ जो लंबी 100 एस P500 वायदा होने के बराबर होगी.यह व्यावहारिकता और अवधारणा की सादगी, सभी यूनानियों में से, सभी व्यापारियों, विशेष रूप से बाजार निर्माताओं के उपयोग से, deltas में योगदान करती है। बाइनरी पुट ऑप्शन डेल्टा फिन्टी डेल्टा। किसी भी विकल्प का डेल्टा विकल्प द्वारा परिभाषित है। विकल्प की कीमत पी। अंतर्निहित। पी एस के मूल्य में बदलाव एसफीएर 1 के मूल्य में एक बदलाव दिखाता है कि द्विआधारी के 0 1 दिवसीय मूल्य प्रोफाइल का चित्रण 2 चित्रा 2 के साथ काले रंग की 99 99 की मूल कीमतों के बीच एक ही कीमत प्रोफाइल में दिखाया गया है 99 99.फिग 1 बाइनरी पॉट ऑप्शन फेयर वैल्यू 0 1-दिन का समाप्ति। फिंग 2 फेयर वैल्यू डेल्टा ग्रेडियंट्स। चित्रा 2 में नीले 18 टिकाऊ तार, डाल प्रोफ़ाइल पर बिंदु के बीच यात्रा 9 9 0 9 से 9 की कीमत के नीचे ऊपर बाक्स जहां बाइनरी पॉइंट ऑप्शन के दो निष्पक्ष मूल्य हैं तालिका 1 की निचली पंक्ति में प्रदान की गई इस तार की ढाल को परिभाषित किया गया है। पी 2 में बाइनरी पुट मूल्य एस 2. पी 1 में बाइनरी पुट वैल्यू एस 1 एसआईएनसी न्यूनतम अंतर्निहित मूल्य बदलाव। ग्रे ग्रेडियंट 54 8254-98 9230 99 99- 99 81 x 0 01 -2 4499.as तालिका 1 के मध्य स्तंभ के निचले पंक्ति में इंगित किया गया है। 12 टिक्ट राग और 6 टिक गठबंधन के ग्रेडिएंट की गणना उसी तरीके से की जाती है और उन्हें तालिका के केंद्रीय स्तंभ में भी प्रस्तुत किया जाता है। 1.टाबल 1 - तार की ढाल से डेल्टा डालते हैं। जैसा कि मूल्य अंतर में घूमता है जैसा कि एस 06 और एस 03 के द्वारा दर्शाया गया है, ढाल 2 99 32 में 99 2 9 2 के डेल्टा को जाता है इसलिए डेल्टा इसलिए पहला अंतर है बाइनरी को अंतर्निहित के संबंध में उचित मूल्य दिया जाता है और इसे गणितीय रूप में समझाया जा सकता है। इसका अर्थ है कि एस के रूप में शोर शून्य के रूप में मूल्य प्रोफाइल के स्पर्शरेखा डेल्टा के ढाल तक पहुंचता है। बाइनरी पुट ऑप्शन डेल्टा क्र्च इंपोलिड वाल्टालिटी.फिगुअर 3 में दिखाता है 5 - दिन द्विआधारी ने प्रोफाइल 4 के साथ संबंधित डेल्टा को प्रदान करते हुए दिखाया 440 टिक्कों की अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य सीमा पर किंवदंती के रूप में निहित वाष्पशीलता की एक श्रेणी। चित्रा 3 में 9 निष्पक्ष मूल्य प्रोफाइल अन्य चार प्रोफाइल की तुलना में काफी उथले हैं, जो कि चित्रा 4 में दर्शाया गया है जहां 9 डेल्टा प्रोफाइल के बीच में उतार-चढ़ाव होता है सिर्फ -0 04 पंखों में -0 38 जबकि इन-द-पैनी और पाँच डेल्टा प्रोफाइल की सबसे चपेट में हैं। चित्रा 3 में, 1 में अस्थिरता और 100 से नीचे की अंतर्निहित, बाइनरी के होने की बहुत संभावना है एक खोई हुई शर्त जब तक हड़ताल बंद नहीं हो जाती, जब तक कि कीमत प्रोफ़ाइल 0 0 के स्तर के स्तर से पहले गिरने से पहले 0 से कम हो जाती है 0 चित्रा 4 में 1 डेल्टा 1 डेल्टा प्रोफाइल के साथ शून्य डेल्टा दिखाते हुए बाइनरी डाल की इस नाटकीय परिवर्तन को दर्शाता है 99 40 के अंतराल के आसपास एक तेजी से घटता डेल्टा के बाद, बाइनरी पॉइंट की कीमत नाटकीय रूप से अंतर्निहित में एक छोटे से बदलाव के ऊपर गिरती है, जिसके बाद डेल्टा तेजी से बढ़ रही डेल्टा के रूप में बाइनरी पट्टा लेव शून्य पर बंद हो जाता है। फिक्स 3 बाइनरी पॉट ऑप्शन उचित मूल्य के लिए प्रत्यावर्तित वाष्पशीलता। द्विआधारी विकल्प डेल्टा की यह विशेषता है जब पैसा डिराक डेल्टा फ़ंक्शन, या फ़ंक्शन की है, जहां डेल्टा प्रोफाइल के क्षेत्र में और क्षैतिज अक्ष शून्य 1 है इसका मतलब यह है कि बाइनरी में डेल्टा लगाया जाता है जब समय-समय पर और समाप्ति या अंतर्निहित अस्थिरता के समय शून्य के साथ स्पाइक के तहत कुल क्षेत्रफल के साथ असीम रूप से उच्च नकारात्मक संख्या हो सकती है। यह सुविधा स्पष्ट रूप से डेल्टा-तटस्थ हेजिंग को प्रदान करती है अबाधिक के रूप में जब द्विआधारी पुट विकल्प समाप्ति के लिए बहुत कम समय या बहुत कम अंतर्निहित अस्थिरता के साथ धन होता है, व्यवहार में ये परिस्थितियों और एप्पल इंक में एक लंबे द-द-बाय-द-बायर्न दबाने की स्थिति में डेल्टा-तटस्थ व्यापारी की आवश्यकता होती है फ्लैट पाने के लिए कंपनी के लिए बोली। फिक्स 4 बाइनरी पुट ऑप्शन डेल्टा क्र्टर इंपोलिड वाल्टालिटी। उपरोक्त उदाहरण में 1 00 डेल्टा 3 से घटकर 3 हो जाता है, लेकिन यह 5 से बढ़ने की अवधि के मुकाबले ज्यादा तेजी से गिरता है एनी। बाइनरी पुट ऑप्शन डेल्टा wrt समाप्ति का समय। फिगरर्स 5 5 बाइनरी पॉइंट प्राइम प्रोफाइल को दर्शाता है जो हमेशा एक नकारात्मक ढलान रखते हैं ताकि द्विआधारी पॉट ऑप्शन डेल्टा हमेशा नकारात्मक हो। फ़िग 5 बाइनरी पॉट ऑप्शन Fair Value wrt समाप्ति का समय। 25- चित्रा 5 में दिन के मूल्य प्रोफाइल में समाप्ति का सबसे लंबा समय लगता है और बाद में सबसे कम गियरिंग है जिसे चित्रा 6 में उथले और सबसे कम निचले मूल्य डेल्टा प्रोफाइल द्वारा सचित्र किया गया है। एट-द-पैसा बाइनरी डाल और समाप्ति के लिए कम समय के साथ विकल्प कॉल करें किसी भी वित्तीय साधन का सबसे बड़ा सचेतक जैसा कि चित्रा 5 के अति-मूल्य-मूल्य मूल्य प्रोफाइल और उसके समतुल्य डेल्टा द्वारा चित्रित किया गया है, चित्रा 6 में 0 1-दिवसीय डेल्टा ट्रॉथ 4 82 पर है, जो कि मूल रूप से 100 की तुलना में 482 अल्प भविष्य की स्थिति का ध्यान रखती है। फिग 6 बाइनरी पॉट ऑप्शन डेल्टा wrt समाप्ति का समय। अस्थिरता को कम करने और समाप्ति के लिए कम समय के बाइनरी विकल्प की कीमत पर समान प्रभाव पड़ता है जो समान डेल्टा द्वारा उठाया जाता है आंकड़े 4 की एक प्रोफाइल 6. द्विपदीय विकल्प का विकल्प डेल्टा आवेदन। टेबल 2 10 दिन दिखाता है, डेल्टा के साथ 5 अस्थिरता द्विपदीय विकल्प विकल्प कीमतें डालती हैं। टेबल 2 - बाइनरी पॉट ऑप जुड़े डेल्टा के साथ उचित मूल्य 99 99 बाइनरी पॉइंट के मूल्य 56 4079 है और इसकी एक डेल्टा है -0 4764 इसलिए, यदि अंतर्निहित 99 87 से 99 90 के द्विआधारी अंक से तीन चीजों की बढ़ोतरी हो जाती है, तो मूल्य में गिरकर 566 4 9 3 3 x-0 4764 54 9 787 हो। यदि अंतर्निहित 3 99 99 99 90 तक द्विआधारी रखा जाएगा मूल्य 530 9 -3 x -0 4805 54 9774. 99 2 99 में बाइनरी पॉइंट वैल्यू तालिका 2 में 54 9750 है, इसलिए ऊपर की गणना की गई मानों और वास्तविक मूल्य के बीच थोड़ी विसंगति है तालिका यह है क्योंकि -0 4764 और -0 4805 के deltas क्रमशः 99 87 और 99 9 के दो अंतर्निहित स्तरों के लिए हैं, अर्थात deltas अंतर्निहित के साथ बदलते हैं। 9 99 99 99 में डेल्टा है -0 4788 -0 4764 का मूल्य 99 87 से 99 90 के ऊपर की तरफ मूल्यांकन करते समय बहुत अधिक है, जबकि इसी तरह डेल्टा -0 4805 बहुत कम है बाइनरी पॉइंट की कीमत में परिवर्तन का मूल्यांकन करते समय अंतर्निहित 9 99 3 से 99 99 तक गिरता है। 99 87 और 99 90 में दो डेल्टा के औसत -0 4764 -0 4788 2 -0 4776 है और इस नंबर को पहले ऊपर की गणना 99 9 में डाली गई द्विआधारी को अनुमानित किया जाएगा 5 6 40 9 3 एक्स -0 4776 54 9 751. 0 0001 की त्रुटि। 99 99 99 99 के बीच औसत डेल्टा -0 4788 -0 4805 2 -0 47 9 65. ऊपर की दूसरी गणना अब 1 99 90 के 5.53 535 9 3 एक्स -0 47 9 65 54 9 7485 पर कीमत उत्पन्न करेगी। बस 0 00015 की त्रुटि है। द्विआधारी पुट ऑप्शन गामा पर अनुभाग बाइनरी पुट ऑप्शन डेलटास के साथ बचाव। उदाहरण के लिए, एक द्विआधारी विकल्प व्यापारी 100 दिनों के 100 स्टैंट बाइनरी को खरीदता है, जिसमें 10 दिनों के साथ 99 87 में 56 4079 की कीमत पर भविष्य के कारोबार की समाप्ति के साथ रखा जाता है, कुल 566 x 10 x 100 कॉन्ट्रैक्ट 56,407 9 90 की लागत। व्यापारी किस दिशा में तत्काल दिशात्मक एक्सपोज़र को दूर करता है .0 4764 के डेल्टा के साथ विकल्प के ठेके वायदा कीमत पर कम 47 64 वायदा की स्थिति के बराबर होती है 99 87 में, व्यापारी 48 फ्यूचर्स को हेज 1 में खरीदता है। भविष्य में 99 81 हो जाता है जहां विकल्प 59 2482 के बराबर होता है, इसलिए स्थिति पीएल अब है। बाइनरी पॉट ऑप्शन प्रॉफिट .5 9 2482 56 4079 2 8403। जो लाभ के बराबर है 2 8403 x 10 x 100 अनुबंध 2,840 3. जो एक हानि के बराबर होता है। 0 0 06 0 10 x 48 - 2,880. कुल मिलाकर 39 70.2 का नुकसान भविष्य में 9 3 9 तक बढ़ जाता है, जहां विकल्प 53 5335 के बराबर होता है, इसलिए स्थिति पीएल अब है। बाइनरी पॉट विकल्प हारता है। 530 9 56 4079 -2 8720. जो नुकसान की समानता है। -2 8720 x 10 x 100 कॉन्ट्रैक्ट्स - 2,872 00. जो 0.0 0 0 0 x 10 x 48 2,880 के लाभ के बराबर होती है। कुल 2800 का लाभ। इस गिरावट पर उल्टा और हानि पर यह लाभ आंशिक रूप से अति-हेजिंग द्वारा समझाया जा सकता है 47 वायदा वायदाओं के मुकाबले 48 वायदाओं के मुकाबले अगर 47 64 वायदा का इस्तेमाल किया जाता है तो नकारात्मक घाटा कम हो जाएगा- 0 06 0 x 10 x 47 64- 2,858 40. जो समग्र घाटे के घाटे को कम करता है- 18 40। ऊपर की तरफ नुकसान के समान होगा 2,858 40 2,872 00 - 14 60. इसलिए एक उल्टा उल्टा और नकारात्मक पक्ष पर किया जाता है जब भी सही डेल्टा हेज धारण किया जाता है यह इसलिए है क्योंकि अब यह द्विआधारी पुट विकल्प इन-द-मनी में नकारात्मक गामा बाइनरी पॉट विकल्प गामा है। द्विआधारी पुट ऑप्शंस डेल्टा वी कन्वेन्शनल पॉट ऑप्शंस डेल्टा वी कन्वेन्शनल पॉट ऑप्शंस डेल्टा वि। 7 एफए-फेयर में बाइनरी पॉइंट ऑप्शन डेल्टा और उनके परंपरागत चचेरे भाई के बीच की समाप्ति के लिए समय के साथ अंतर को दर्शाता है। पारंपरिक 7 इंच 25-दिवसीय बाइनरी कन्वेंशनल पुट ऑप्शंस डेल्टा.फ़िग 7 बी 10-दिवसीय द्विआधारी परंपरागत रखे विकल्प डेल्टा.फ़िग 7 सी 4-दिवसीय द्विआधारी परंपरागत रखे विकल्प डेल्टा.फिग 7 डी 1-दिवसीय द्विपदीय परम्परागत रखे विकल्प डेल्टा.फिग 7e 0 1-दिवसीय द्विआधारी पारंपरिक रखें विकल्प डेल्टा.फ़िग 7 एफ 0 01-दिन बाइनरी परंपरागत रखे विकल्प डेल्टा। नोटों के बिंदु 1 हैं। जब पारंपरिक डाट डेल्टा को 0 5 के मान से विवश कर दिया जाता है, जब विकल्प द-मनी होता है, तो बाइनरी लगाया जाता है, जब पैसा कम होता है और अनंत के रूप में टी के रूप में जाने में कोई बाधा नहीं है समाप्ति की अवधि के लिए ime 0.2 जब एक्सपायरी का समय 1 दिन से अधिक होता है, अंजीर 7 ए-सी, द्विआधारी पुट विकल्प की गियरिंग पारंपरिक पॉट विकल्प से कम है, लेकिन जब एक्सपायरी होने का समय कम हो जाता है तो अंजीर 7 डी-ई द्विआधारी की डेल्टा पारंपरिक डाल विकल्प के 1 0 के अधिकतम मूल्य से अधिक हो जाता है। 3 पारंपरिक पुट ऑप्शन डेल्टा प्रोफाइल बाइनरी डाल की कीमत जैसा दिखता है। 4. समय की समाप्ति के लिए समय के बजाय निहित वाष्पशीलता को प्रतिस्थापित करना चित्रों का एक समान सेट प्रदान करेगा अंजीर 7 ए-एफ के लिए। द्विपदीय पुट ऑप्शन डेल्टा अंतर्निहित बाइनरी में बदलाव के संबंध में एक द्विआधारी की कीमत के व्यवहार के बारे में तत्काल और आसानी से समझने वाली जानकारी देता है, हमेशा नकारात्मक डेल्टा रखता है, इसलिए अंतर्निहित कारणों में वृद्धि में कमी आती है द्विआधारी के मूल्य। वही अस्थिरता के लिए द्विआधारी पुट ऑप्शन डेल्टा है जो कि 50 टिक्स इन-द-मनी है, जैसा कि बाइनरी के डेल्टा के समान है, 50 से अधिक टिक-टिकने वाले पैसे दूसरे शब्दों में, डेल्टा क्षितिज हैं अंतर्निहित के बारे में मूल रूप से सममित। जब एक व्यापारी किसी भी बाइनरी में स्थिति लेता है, तो वे तुरंत समय, अस्थिरता और अंतर्निहित प्रतिकूल आंदोलनों के संपर्क में आते हैं। बाद के जोखिम को तुरंत उलट करके अस्वीकृत किया जा सकता है स्थिति के डेल्टा के अंतर्निहित समकक्ष में स्थिति आधारभूत दिशा में एक प्रतिकूल आंदोलन के खिलाफ हेजिंग पुस्तक धावकों और बाजार निर्माताओं के लिए सबसे महत्वपूर्ण महत्व है और इसलिए डेल्टा सबसे अधिक उपयोग ग्रीक लोगों के लिए किया जाता है। फिर भी, समापन के समय के रूप में त्रिभुज उच्च संख्याओं तक पहुंच सकता है इसलिए किसी को बेवक़ूफ़ यूनिक्स का निरीक्षण करना चाहिए जो बेवकूफ़ विश्लेषण संख्याओं वाले होते हैं। बाइनरी कॉल ऑप्शंस डेल्टा। बाइनरी कॉल ऑप्शन डेल्टा अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य में बदलाव के कारण एक बाइनरी कॉल विकल्प की कीमत में बदलाव का मूल्यांकन करता है अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य अंतर्निहित बनाम बाइनरी विकल्प मूल्य प्रोफ़ाइल के ढलान की ढाल है। सभी यूनानियों में, बाइनरी कॉल विकल्प डेल्टा सह uld शायद सबसे उपयोगी माना जाता है कि इसे अंतर्निहित में समतुल्य स्थिति के रूप में व्याख्या भी किया जा सकता है, अर्थात् डेल्टा अनुवाद विकल्प, चाहे व्यक्तिगत विकल्प या विकल्प का एक पोर्टफोलियो, अंतर्निहित की समान स्थिति में। एक द्विआधारी कॉल विकल्प 0 5 के डेल्टा का मतलब है कि अगर अंतर्निहित शेयर की कीमत 1 तक बढ़ जाती है तो बाइनरी कॉल की कीमत में एक और व्याख्या बढ़ेगी, एसपी 500 में बाइनरी कॉल की एक छोटी सी 400 होगी, जो 25 25 के डेल्टा के साथ होगी, जो कि के बराबर होगी लघु 100 एस P500 वायदा.यह एहसास करना महत्वपूर्ण है कि डेल्टा गतिशील रूप से कई चर के फ़ंक्शन के रूप में बदल रहा है, जिसमें अंतर्निहित मूल्य में बदलाव शामिल है, और यह कि किसी भी चर में परिवर्तन से डेल्टा में बदलाव का सबसे अधिक संभावना हो सकता है इसलिए, यदि अंतर्निहित मूल्य, समय समाप्ति और अंतर्निहित अस्थिरता सहित किसी भी या सभी चर, तो इसके बाद के विकल्प को बदलने के लिए जरूरी नहीं कि 0 5 का डेल्टा और मूल्य में वृद्धि होगी या समकक्ष एसपी स्थिति कम 100 एस P500 वायदा होनी चाहिए। यह व्यावहारिकता और अवधारणा की सादगी, सभी यूनानियों में से डेल्टा के लिए योगदान देती है, जो कि व्यापारियों के बीच सर्वाधिक उपयोग हो रही है, विशेष रूप से बाजार निर्माताओं। निम्नलिखित में एक विश्लेषण प्रदान करता है। बाल्टरी कॉल ऑप्शन डेल्टा के साथ पारंपरिक कॉल ऑप्शंस डेल्टा के साथियों को हेज करने के लिए डेल्टा का उपयोग करने के लिए डेल्टा का मूल्यांकन करने के लिए अंतर विधि, और अंत में। बाइनरी कॉल ऑप्शन डेल्टा के लिए एक क्लोज-फॉर्म फार्मूला। बाइनरी कॉल ऑप्शंस डेल्टा और डेनिटा डेल्टा। किसी भी विकल्प का विकल्प. पर मूल्य द्वारा परिभाषित किया जाता है। विकल्प का मूल्य। अंतर्निहित की कीमत। पी एस के मूल्य में परिवर्तन एस। एफआईआईईईआर 1 के मूल्य में एक बदलाव चित्रा 2 के साथ एक द्विआधारी कॉल के 1 दिन का मूल्य प्रोफ़ाइल दिखाता है 99 78 और 99 99 की आधारभूत कीमतों के बीच काले मूल्यों में एक ही कीमत प्रोफाइल दिखा रहा है। फिक्स 1 बाइनरी कॉल विकल्प मूल्य प्रोफाइल। फिंग 2 फेयर वैल्यू डेल्टा ग्रेडियंट्स। नीला 18 टिक डोर कॉल प्रोफाइल 9 बिंदु पर बिंदु के बीच यात्रा करती है मूल्य ओ 99 99 9 के ऊपर 9 99 टिकी बाइनरी कॉल ऑप्शन का उचित मूल्य 9 81 में 3 45 9 3 है और 99 99 है 46 17 3 9, जैसा कि टेबल 1 की निचली पंक्ति में दिया गया है इस तार की ढाल को परिभाषित किया गया है। पी 2 बाइनरी कॉल एस 2. पी 1 में मूल्य एस 1 एसआईएनसीसी पर न्यूनतम मूल्य निर्धारण एसेट प्राइस चेंज. एई ग्रेडिएंट 46 1739-3 45 9 99 99 99 99 81 एक्स 0 01.स 1 तालिका के केंद्रीय स्तंभ के निचले पंक्ति में दर्शाया गया है। 12 टिक की राग और 6 टिक की गड़बड़ी की गणना इसी तरीके से की जाती है और उन्हें तालिका 1 के केंद्रीय स्तंभ में भी प्रस्तुत किया जाता है। टेबल 1 - तार की ढाल से डेल्टा कॉल करने के लिए। तार की ढाल से डेल्टा को कॉल करने के लिए। कीमत में अंतर कम हो जाता है, अर्थात S 0 और S0 03 के रूप में एस के रूप में दर्शाए गए ढाल 2 4149 99 99 के डेल्टा में आते हैं द्विआधारी कॉल ऑप्शन डेल्टा इसलिए बाइनरी कॉल विकल्प के उचित मान अंतर्निहित और इसे गणितीय रूप में समझा जा सकता है। जो कि एस के रूप में मूल्य प्रोफ़ाइल ऐप के ढाल को शून्य के रूप में गिरता है अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य पर स्पर्शरेखा डेल्टा के ढाल को भुनाता है। बाइनरी कॉल ऑप्शंस डेल्टा और इम्प्लाइड वाष्पशीलता। फिगर 3 में 5-दिवसीय द्विआधारी कॉल प्रोफाइल को दिखाया गया है जिसमें चित्रा 4 के साथ संबंधित डेल्टा को किंवदंतियों के रूप में अंतर्निहित वाष्पशीलता पर प्रदान किया गया है। 3 9 निष्पक्ष मूल्य प्रोफ़ाइल अन्य चार प्रोफाइल की तुलना में काफी उथले है, जो कि चित्रा 4 में दर्शायी जाती है, जहां 9 डेल्टा प्रोफ़ाइल में 0 से 22 के डेल्टा से 0 2 9 में पंखों पर 0 38 पर उतार-चढ़ाव होता है पांच डेल्टा प्रोफाइलों की सबसे चंचलता है चित्रा 3 में, 1 में अस्थिरता और 100 से नीचे की अंतर्निहितता के साथ, द्विआधारी कॉल की जीत की शर्त होने का कोई मौका नहीं है जब तक अंतर्निहित स्ट्राइक के करीब न हो जाए, जहां मूल्य प्रोफ़ाइल यात्रा में तेज हो जाती है द्विआधारी कॉल की कीमत 100.Fig 3 बाइनरी कॉल ऑप्शन उचित मूल्य wrt वाष्पशीलता से बाहर समतल करने से पहले 0 5 के माध्यम से। चित्रा 4 में 1 डेल्टा 1 डेल्टा प्रोफाइल के साथ बाइनरी कॉल की इस नाटकीय परिवर्तन को दर्शाता है शून्य डेल्टा को देखते हुए तेजी से बढ़ती डेल्टा के रूप में, बाइनरी कॉल की कीमत में नाटकीय रूप से अंतर्निहित में एक छोटा सा बदलाव के कारण नाटकीय रूप से बदलाव होता है, इसके बाद बाइनरी कॉल ऑप्शन डेल्टा के रूप में तेजी से घटता डेल्टा के रूप में शून्य हो जाता है क्योंकि बाइनरी कॉल स्तर उच्च मूल्य पर बंद होता है। उसी अस्थिरता के लिए बाइनरी कॉल की डेल्टा, जो कि 50 टिक्स इन-द-मनी है, द्विआधारी कॉल के डेल्टा के समान है, 50 से अधिक पैसे का भुगतान दूसरे शब्दों में, डेल्टा अंतराल के बारे में क्षैतिज रूप से सममित होते हैं द-पैसा, यानी जब अंतर्निहित 100 पर होता है। फिक्स 4 बाइनरी कॉल ऑप्शन डेल्टा आरटीटी इंपोलिड वाल्टालिटी। द्विआधारी कॉल ऑप्शन डेल्टा की यह सुविधा जब पैसा डिराक डेल्टा फ़ंक्शन, या फ़ंक्शन की है, जहां क्षेत्र प्रोफ़ाइल के नीचे 1 है इसका मतलब यह है कि द्विआधारी कॉल ऑप्शन डेल्टा जब समय-समय पर और समाप्ति के समय या शून्य के साथ आने वाली उतार-चढ़ाव का समय बढ़ जाता है तो यह स्पाइक के तहत कुल क्षेत्रफल के साथ असीम रूप से उच्च हो सकता है यह सुविधा स्पष्ट रूप से डेल्टा- निष्पक्ष हेजिंग के रूप में अव्यवहारिक जब बाइनरी कॉल ऑप्शन का समापन या बहुत कम अंतर्निहित अस्थिरता के लिए बहुत कम समय के साथ पैसा है व्यवहार में इन परिस्थितियों और एप्पल इंक में एक छोटी-से-कम-द-बाइनरी बाइनरी कॉल की स्थिति को डेल्टा-तटस्थ व्यापारी को फ्लैट पाने के लिए कंपनी के लिए बोली लगाने के लिए। बाइनरी कॉल ऑप्शंस डेल्टा और समाप्ति का समय। ऊपर दिए गए उदाहरण में अंजीर 4 की 1 99 डेल्टा 3 41 पर पैमाने पर चोट लगी है, लेकिन यह मूल्य तेजी से बढ़ता है क्योंकि समय समाप्त होने का समय घटता है 5 दिन। फिगरर्स 3 5 बाइनरी कॉल प्राइस प्रोफाइल को दर्शाता है, जो हमेशा एक सकारात्मक ढलान रखते हैं ताकि द्विआधारी कॉल ऑप्शन्स डेल्टा हमेशा सकारात्मक हो। 5 बाइनरी कॉल ऑप्शन उचित मूल्य के लिए समय समाप्ति का समय। चित्रा 5 में 25 दिवसीय मूल्य प्रोफाइल समाप्ति के लिए सबसे लंबे समय तक और बाद में सबसे कम गियरिंग है, जिसे सबसे कम मूल्य डेल्टा प्रोफाइल द्वारा चित्रा 6 में दिखाया गया है। फिग 6 बाइनरी कॉल ऑप्शन डेल्टा wrt समाप्ति का समय। बाइनरी कॉल की समाप्ति के लिए लघु समय और विकल्प को सबसे बड़ा प्रदान करना किसी भी वित्तीय साधन की गहराई के रूप में चित्रा 5 और उसके संबंधित डेल्टा के अत्यंत खर्चीला मूल्य प्रोफ़ाइल द्वारा चित्रित किया गया है। 0 1-दिवसीय डेल्टा चोटियों को 4 82 जो मूल रूप से 482 की तुलना में लंबे भविष्य की स्थिति के 100 गियर के मुकाबले प्रदान करता है। अस्थिरता में कमी और समाप्ति के लिए कम समय का एक द्विआधारी विकल्प की कीमत पर एक समान प्रभाव होता है जो आंकड़े 4 9 के समान डेल्टा प्रोफाइल द्वारा उठाया जाता है। 6. टेबल 2 डेल्टा के साथ 10 दिन, 5 अस्थिरता बाइनरी कॉल विकल्प कीमत दिखाता है। टेबल 2 - द्विआधारी कॉल विकल्प के साथ उचित मूल्य डेल्टा। 99 99 में बाइनरी कॉल 43 5921 के लायक है और इसमें 0 4764 का डेल्टा है, इसलिए यदि अंतर्निहित 99 87 से 99 90 तक की तीन टिकी हुई है, तो द्विआधारी कॉल की कीमत में बढ़ोतरी होगी .4 5921 3 x 0 4764 45 0213. यदि अंतर्निहित 3 99 99 99 99 99 से बाइनरी कॉल का मूल्य होगा 466 4641 -3 x 4805 45 0226। 99 2 99 में बाइनरी कॉल वैल्यू तालिका 2 में है 45 0250 इसलिए एक से ऊपर की गई मूल्यों के बीच थोड़ी विसंगति है तालिका में एन डी सच मूल्य यह है क्योंकि 0 4764 और 0 4805 के deltas क्रमशः 99 87 और 99 9 के दो अंतर्निहित स्तरों के लिए deltas हैं, अर्थात deltas अंतर्निहित के साथ बदलते हैं। 9 99 99 99 में डेल्टा है 0 4788 इसलिए 0 4764 का मान 99 87 से 99 90 के ऊपर की तरफ मूल्यांकन करते समय बहुत कम है, जबकि इसी तरह 0 4805 का डेल्टा बहुत अधिक है जब बाइनरी कॉल की कीमत में परिवर्तन का मूल्यांकन करते समय अंतर्निहित 99 9 3 से 99 99 तक गिर जाता है 99 87 और 99 90 में दो डेल्टा के औसत 0 4764 0 4788 2 0 4772. और इस नंबर का इस्तेमाल ऊपर से पहले गणना में किया जाना चाहिए तो 99 90 में द्विआधारी कॉल का अनुमान लगाया जाएगा। 4 9 59 3 3 0 0 4772 45 0237. 00 00 की त्रुटि 0 0013 औसत डेल्टा 99 90 और 99 9 3 है 0 4788 0 4805 2 0 47 9 65. ऊपर की दूसरी गणना अब 1 99 90 के 466 4641 -3 एक्स 0 47 9 65 45 02515 पर मूल्य उत्पन्न करेगी। बस 0 00015 की त्रुटि। बाइनरी कॉल ऑप्शन गामा पर अनुभाग जवाब प्रदान करेगा यह विसंगति क्यों अभी भी मौजूद है। बाइनरी कॉल ऑप्शंस डेल्टा के साथ हेडिंग। यदि बांड भविष्य से संबंधित तालिका 2 में संख्याएं हैं तो यह उस भविष्य के लिए 1000 डॉलर के समतुल्य मूल्य के साथ द्विआधारी विकल्प की पेशकश करने के लिए अनुचित नहीं होगा बिंदु.उदाहरण एक द्विआधारी विकल्प व्यापारी 100 9 अंक के साथ 100 स्ट्राइक बाइनरी के भविष्य के कारोबार की समाप्ति के साथ 99 99 में 43 5921 की कीमत पर 100 अनुबंध खरीदता है, कुल 423 x 10 x 100 अनुबंध 43,592 की लागत 10.How क्या व्यापारी उस तत्काल दिशात्मक एक्सपोज़र को बचाता है। 0 4764 के डेल्टा के साथ विकल्प के 100 अनुबंध 99 47 के वायदा कीमत पर 47 64 वायदा की स्थिति के बराबर होता है, इसलिए व्यापारी 48 फ्यूचर्स बेचता है, जो बचाव के लिए सिर्फ 64 64 43 5921 का एक विकल्प मूल्य का औसत औसतन से आया था 1 भविष्य में 99 81 हो जाता है जहां विकल्प 40 7518 के बराबर होता है, इस स्थिति में पीएल अब है। बाइनरी कॉल विकल्प हारता है। 40 7518 43 5921 -2 8403. जो नुकसान की समानता है.-2 8403 x 10 x 100 अनुबंध - 2,840 3. जो कि लाभ के बराबर है.-0 06 0 01 x 10 x -48 2,880.न्यू की कुल लाभ 39 70.2 भविष्य में बढ़ जाता है 99 9 3 जहां विकल्प 46 4641 के बराबर है इसलिए स्थिति पीएल अब है। बाइनरी कॉल विकल्प लाभ 466 46 43 43 5921 2 8720. जो 2 8720 x 10 एक्स 100 कॉन्ट्रैक्ट 2,872 00 के लाभ के बराबर है .0.0 0 x 10 x -48- 2,880 के हानि के बराबर है। 8 00. उल्टा पर यह नुकसान 47 वायदा वायदाों के विरोध में 48 वायदा के अति-हेजिंग द्वारा दूर समझाया जा सकता है यदि 47 64 वायदा एक स्प्रेडबेट का इस्तेमाल किया गया हो, तो समग्र गिरावट का लाभ 18 से घटाकर 10 हो जाएगा जबकि ऊपर की हानि 8 00 का लाभ 13 60 के मुनाफे में बदल जाएगा। इस तरीके से हेजिंग के लिए डेल्टा का निरंतर इस्तेमाल बाजार के निर्माता के लिए एक महत्वपूर्ण विकल्प है कि 47 64 के हेज का उपयोग करने से दोनों अपस्सी डी और नकारात्मक पक्ष गामा का प्रभाव है, इस मामले में सकारात्मक गामा। बाइनरी कॉल ऑप्शंस डेल्टा विरुद्ध पारंपरिक कॉल ऑप्शंस डेल्टा.फ़िग्जर्स 7 ए-ई समय के साथ-साथ अंतरण के लिए बाइनरी कॉल ऑप्शन डेल्टा और उनके पारंपरिक चचेरे भाई के बीच अंतर को स्पष्ट करते हैं पारंपरिक से परिचित. फ़िग 7 ए 25-दिवसीय बाइनरी परम्परागत कॉल डेल्टा.फ़िग 7 बी 10-दिवसीय द्विआधारी पारंपरिक कॉल विकल्प डेल्टा.फ़िग 7 सी 4-दिवसीय बाइनरी पारंपरिक कॉल विकल्प डेल्टा.फ़िग 7d 1-दिवसीय बाइनरी परम्परागत कॉल विकल्प डेल्टा.फ़िग 7e 0 1 दिन का द्विपदीय पारंपरिक कॉल विकल्प डेल्टा। नोटों के बिंदु 1 हैं। जब पारंपरिक कॉल डेल्टा 0 5 के मान के लिए विवश हो जाते हैं, जब विकल्प ऑट-द-पैनी होता है, द बायर्न कॉल तब होता है जब इन-द-मनी और बिना किसी बाधा को अन्तराल तक पहुंचने में सक्षम होने का कोई रुकावट नहीं है। 0.2 समय समाप्ति के समय 1 दिन से अधिक समय है। अंजीर 7 ए-सी, द्विआधारी कॉल ऑप्शन की गियरिंग पारंपरिक कॉल ऑप्शन से कम है, लेकिन समय समाप्ति के समय कम हो जाता है अंजीर 7 डी-एट वह बाइनरी कॉल का डेल्टा पारंपरिक कॉल विकल्प के 1 0 के अधिकतम मूल्य से अधिक हो जाता है। 3 पारंपरिक कॉल ऑप्शन डेल्टा प्रोफाइल बाइनरी कॉल की कीमत जैसा दिखता है। 4. समय की समाप्ति के लिए समय के बजाय निहित वाष्पशीलता की एक सीमा को प्रतिस्थापित करना। Figs 7a-e में चित्रों का एक समान सेट प्रदान करें